Понять, что такое ETF – несложно. Потому что индексные фонды, о которых шла речь в прошлом уроке - это и есть ETF. То есть фонды, которые вкладываются в десятки и сотни акций, а потом как бы продают всё это внутри одной ценной бумаге - это и есть инструмент называемый ETF.
Ты спросишь - а в чем разница?
В том, что индексные фонды вкладываются в весь сектор экономики, например, в пятьсот крупнейших компаний американского фондового рынка. А ETF базируются на одном узком сегменте экономики. По механике, оба финансовых инструмента одинаковы - частичка от множества компаний, в одной ценной бумаге. Но в финансовых кругах попросту не называют индексные фонды ETF-ками, чтобы не их различать. ETF-ками же называют инструменты, которые фокусируются на каком-либо узком сегменте.
Вот, например, чтобы ты понял суть отличия - существуют ETF, которые базируются на следующих секторах и направлениях:
● Солнечная энергия;
● Роботостроение;
● Золото;
● Атомная энергетика;
● Облачные решения;
● Кибербезопасность;
● Недвижимость;
● Машины с автопилотами;
● Искусственный интеллект и машинное обучение;
● Производство полупроводников;
● Технология квантовых компьютеров;
● Производство батарей для электрокаров;
● Литий (который, между прочим, используется в батарейках);
● Мясо не животного происхождения;
● Производство каннабиса.
И так далее.
И таких ETF огромное количество.
Как это выглядит на практике? Один инвестор (или группа профессиональных трейдеров и управляющих менеджеров) решает сфокусироваться на каком-то конкретном сегменте. Ну, может, у них есть бэкграунд в этой сфере, который позволяет понимать бизнес лучше, или полезные связи, или участник команды географически присутствует в выгодной локации или что-то в этом роде. Специализация и правильный фокус всегда лучше, чем пытаться поймать всех зайцев сразу.
В общем, он или они, начинают отслеживать новости, анализировать этот сектор и вкладывают в него средства фонда. А чтобы всё это как-то удобно оформить, выпускает ETF именно по этому сектору.
За примером такого фонда далеко ходить не надо. На сайте Freedom 24 есть ETF, который базируется на нефти и газе. В портфель фонда входят компании: Exxon Mobil, Chevron, ConocoPhillips, EOG Resources, Schlumberger, Marathon Petroleum, Pioneer Natural Resources и другие. То есть фонд сам инвестирует в вышеперечисленные компании, сам занимается распределением долей в портфеле компании, покупками и продажами акций. Что очень удобно, потому что тебе как инвестору, не нужно углубляться в эту тему. Ты можешь просто покупать ETF специализирующуюся на какой-либо отрасли.
За прошедшие 12 месяцев цены на нефть постепенно росли, что привело к росту сектора энергетики. Как мы видим на графике, ETF базирующийся на сегменте энергетики, показывает неплохие результаты. На момент создания этого материала (сентябрь 2022 года), он показывает рост +40% за 12 месяцев. В пике ETF показывал +80%.
20 сентября 2021 цена – $50,9
26 сентября 2022 цена – $70,78
Ты скажешь, звучит хорошо, но должны же быть какие-либо подводные камни?
Так и есть. Фонд ведь должен зарабатывать деньги на своей экспертизе и тех возможностях, которые он дает инвестору, поэтому покупка ETF (в том числе и индексных) подразумевает комиссию фонда. Она бывает разной, но, как правило, не более 1% годовых от вложенной суммы.
Если увидишь фонд с комиссией более 1%, лучше пройти мимо. У надежных компаний показатель редко больше 1%. Отличным показателем процента за обслуживание считается комиссия менее 0.25%. В то время как хорошей принято считать комиссию в размере 0.25 - 0.5%.
Важное отличие ETF от акций – ты не становишься совладельцем компаний, в которые инвестирует фонд (то есть компаний, которые входят в состав ETF). Вкладывая в ETF, ты уменьшаешь риски за счет так называемой диверсификации. То есть за счет того, что внутри такого портфеля множество акций. И если у одной компании дела пойдут плохо, то остальные компании будут поддерживать весь портфель, а управляющая компания сама сократит долю фонда в проблемной компании.
Итого резюмируем:
ETF – по механике это те же Индексные фонды, но их так называют нечасто. Потому что, если речь идет об ETF, подразумевается, что речь идет о каком-то узком сегменте экономики. В то время как Индексные фонды – это, по сути, вложения в экономику США и мира.
ETF – это ценная бумага, которую можно купить и продать как обычную акцию. Они выпускаются фондами и базируются на конкретных сегментах экономики или производства. Покупая ETF, ты инвестируешь разом во все компании, которые входят в портфель фонда.
Если сравнивать Индексы и акции, то ETF принято считать золотой серединой в отношении риксков/доходности, ведь они предлагают средний риск по инвестициям и среднюю потенциальную доходность, и, понятное дело, зависят от сегмента, на котором специализируются. То есть если цены на энергоносители (нефть и газ), падают - падают и акции нефтяных компаний, соответственно в цене падает и сам ETF, приведенный в примере выше.
